数字金融：未来资产增值的超能机遇之门？

前几天想吃凉皮，到一家以往常去的凉皮店，结果人家生意不好，已经关门几个月了。我有店主的电话，打过去一问，人家竟然说：我现在搞金融啦！

我被他的话噎住了。这哥们凉皮卖“凉”了，回头想在金融上“火”一把？你那“金融”究竟是个啥呀？不会又是那些个曾经打着“普惠金融”幌子大搞“P2P”的骗子把戏吧？

嗨，怎么说呢，这个困顿的年头，出个啥幺蛾子都不新鲜，尤其是金融这个行当，想想这些年，金融泛金融领域出了多少事，什么债务高企啊、股票阴跌啊、房企暴雷啊、中植系承兴系之流大大小小各种类型的融资诈骗啊，等等，让人对金融颇有点“望而生畏”。

然而，现代经济的核心支点恰恰又是金融，没有金融哪来现代经济？关键问题在于，如何让金融业在国民经济发展中起到重大的、正面的、积极的支撑作用，又能严控和规避金融领域的各种风险，这可是一门大大的学问。

近来陆续和一些金融界的高管们有所接触，从他们嘴里听到了一个频繁出现的词汇：数字金融。而且，这些大佬们这两年来都在积极整合金融及产业资源和资本，显然都希望在这个全新领域争得先机。

数字经济时代的确来了，作为率先导入数字化的重大场景，金融业在数字经济领域已经凸显出其先锋属性，是与数字化信息化智能化科技结合最快捷、最紧密的领域之一，例如，中国在全球率先推出数字人民币实验，各国金融界也都在数字金融的众多领域分别展开竞争和突破。

大家最关心的问题来了：数字金融能成为未来新经济时代最广阔的财经场景吗？它是未来最充沛的资产潜能和创富经济的大通道吗？它是新一轮财富增值的超能机遇之门吗？

回答这些问题，首先要看数字金融对实体经济增长的实质性作用究竟如何。因为再强大的数字金融，离开了实体经济都是虚拟经济现象，都无法体现金融的本质和根本价值。显然，数字金融与常态化金融相比，它对于未来新型实体经济具有更强大的潜力和支撑作用，具体表现在：1、金融业是数据积累最为深厚的行业，具有天然的数字融汇赋能属性；2、数字金融能够大幅提升资金配置效率，为实体经济提供超能金融活血；3、数字金融能够强力提升科技创新水平，为经济高质量发展提供动力；4、数字金融能更有效地促进资金均衡配置，为经济协调发展提供保障；5、数字金融能够依托数字化为社会资产和财富的高效大幅保值增值实施高效率和高效能的保驾护航。

数字金融主要在哪些领域发挥作用呢？其一，基础设施领域，以数据要素为核心的数字金融基础平台建设；其二，支付结算领域，如移动支付、数字货币、比特币、其它加密货币等；其三，网络融资领域，包含互联网金融、网络贷款等；其四，网络投资领域，以余额宝为代表，并逐渐向智能投资顾问过渡；其五，保险业务领域，主要是保险的数字化，保险科技等方面；其六，资本市场领域，证券股票债券市场，信托业务等。其七，资产管理领域，各类社会资产、财富管理系统，等等。

当今时代，数字金融已成为推动金融业转型发展的核心动力。通过将人工智能、大数据、云计算、区块链、移动互联、人工智能、生物特征识别等一系列前沿技术与金融深度融合，让数字经济深度渗透进借贷、票据、支付清算、股票、债券、期货及衍生品、众筹、保险、网络融资、网络资管、加密数字货币、智能投顾、大数据征信、中间业务、智能合约、供应链金融、风险控制、征信等金融业务众多领域，并对传统金融行业渠道、产品、流程等形成一系列基础性、制度性、颠覆性的冲击。

中国数字金融的发展已经走在全球前列，强力推动着全国金融业的转型升级。2022年，我国金融机构技术资金投入达4010亿元，较上年同比增长21.1%。

可能不少人对数字金融的现实发展仍然缺乏直观印象。这样吧，我来举几个例子大家就容易理解了。

一个例子就是我前面提到的“普惠金融”。我也谈到了，早几年国内有些人打着普惠金融的名义，大搞“P2P”的骗子把戏。其实，其负面因素是小小支流，从正面看，普惠金融被称为是金融领域的一场革命，而其最核心的意义就体现在导入了数字金融，它让普惠金融产生了一系列非常重大、非常现实的意义：

一是数字金融让普惠金融摆脱了对金融实体网点的依赖，借力数字化和信息化技术手段，以及基础设施的铺设，让金融服务打破时间和空间的限制，触达更多更远的地区和受众；二是普惠金融依托数字金融服务科技平台的长尾效应，打破了传统金融的信息不对称格局，可以更加公开、公平地同时为巨大体量的客户服务，且边际成本低，这些都是过去传统金融服务无法达到的；三是数字金融还能有效利用大数据替代抵押资产，通过更为科学客观的算法模型做风险评估；四是数字普惠金融显著缓解了实体经济发展过程中的金融排斥问题；五是数字普惠金融大幅度促进了消费增长；六是数字普惠金融大幅度促进了创业创新。

再举一个数字金融的重要案例：数字人民币。数字人民币（e-CNY）是中国人民银行发行的法定数字货币，采用了“央行-商业银行-货币使用者”的双层运营体系，主要发挥现金替代的作用。从2014年央行成立发行法定数字货币专门研究小组开始已经将近10年时间了，期间国家对数字人民币的发行、流通、管理等方面的运行框架、技术要求和法律建设等问题开展了一系列的深入研究，并推出了若干重要的政策法规文件。2020年，商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来冬奥场景开展数字人民币试点。2021年又联合境外多个权威货币机构探索央行数字货币的跨境支付，为数字人民币的国际化进行前沿尝试。

数字人民币的发行和推广是中国数字金融领域极为重要的国家行为，对国内乃至国际金融业都具有颠覆性的影响，它将引发金融科技变革、支付场景变化以及金融业务扩张，促进商业银行的竞争力和创新性，提高央行的监管能力及政策执行能力，满足日益增长的非现金支付需求打破第三方支付机构的行业垄断，以及加速人民币国际化进程，等等。

最后一个例子是关于AI金融的，因为今年以来，随着Chat GPT在全球的异军突起，导致AI人工智能在全球经济社会发展中的影响力急速抬升。从数字经济视角看，人工智能是继信息化、网络化模式后新崛起的、具有更大能量的数字经济基础设施平台，它以大语言模型和更强算力算法为依托，以人工智能为基础性的数字赋能模式，具有比信息化更强大的能量。在金融领域，AI金融早已在客户服务、风险管理、营销等领域发挥出卓越的作用，未来在金融个性化服务和自动化服务等领域也将获得超强的发展。预计在未来几年内，Chat GPT将成为金融机构纵深拓展数字金融过程中必不可少的工具之一。

上面讲到了数字金融的重大意义，也举了几个案例以便大家深入了解数字金融。不过，作为金融领域一场疾风暴雨式的数字革命，数字金融的发展当然也面临着一系列的重大困局和挑战，例如：

1、由传统金融模式向数字金融模式转型面临诸多障碍，其投入成本大，需要金融机构花费大量精力和资源来实施，金融机构普遍压力山大；

2、现实金融并没有理性回归实体和服务实体，常常局限于金融本身的功能和属性，数字金融同样面临如何突破现实金融此类困局的挑战；

3、过去若干年里金融界、互联网界以金融科技、互联网金融之名，行虚拟金融之实，做大金融泡沫，导致数字金融一启动就遭遇市场怀疑是又一次虚拟金融操弄，业态推进面临虚实“本色”的考验；

4、数字金融领域缺乏高端整合型人才，懂数字经济的不懂金融，懂金融的不懂数字经济，两方面都懂的人才太少；

5、当前数字金融的市场基础比较薄弱，现有银行APP用户人数少，使用频率低，收集的数据不充足、准确，给数据采集的数量和准确性都带来了很大影响；

6、大量金融数据涌现而形成的数据安全问题日益凸显，如何让数据可用而不可看，如何强化关键金融信息基础设施的保护，这些问题尚待有效解决。

当然，这些问题都会在数字金融未来快速发展中逐步得到解决，因为这个大趋势和大前景是不可逆的，必将坚定不移向前推进。可以预见，未来中国及世界各国都将强力驱动数字金融的发展，都期待抢占数字金融的制高点。

中国目前有幸走在了全球数字金融发展的前列，中国面临的问题是，如何才能稳健保持相对领先的地位？我觉得关键要做好如下几件战略和策略层面的大事：

一是构建和完善数字金融的生态体系，二是加快数字金融基础设施建设，三是创新更多更优的数字金融服务产品体系，四是不断提升数字金融服务的质量、效率、效能和效益，五是完善优质的数字金融政策环境和监管体系。

尽管这些年来在中国金融快速发展中出暴露出许许多多的问题、困局甚至恶性事件和违法犯罪现象，但所有这些问题都不是金融业的主流，决不会改变这个行业在当代国民经济发展中的极端重要地位。我们更要看清楚未来金融业向数字金融这个重大战略方向实施全方位转型升级的大趋势以及数字金融可能带给我们的资产和财富增值的超能机遇。

一个非常现实的问题已经摆在我们面前：面对滚滚而来的数字金融浪潮，我们每一个人如何才能以直面阳光的良好姿态、积极稳健的进取精神以及求真务实的高效策略，真正抓住这次浪潮中涌现出来的超能机遇？